你參與小米IPO認(rèn)購了嗎?近日不少認(rèn)購小米新股的朋友希望了解后續(xù)的攻略和注意事項(xiàng)，比如“我的中簽率是多少?”、“如何查看中簽結(jié)果”、“什么價(jià)位賣出合適?”、“盈利后，如何下一步操作?”、“假設(shè)使用2倍杠桿，中簽后要準(zhǔn)備多少資金?”、“假設(shè)破發(fā)，如何避免平倉?”等等。
今天就來給大家全面解讀小米中簽事項(xiàng)和后續(xù)攻略。內(nèi)容較多，請(qǐng)大家堅(jiān)持往下翻~
小米集團(tuán)一手中簽率預(yù)估
小米IPO此次在香港計(jì)劃發(fā)售21.8億股股份，其中國際配售占95%，即20.7億股留給基石投資者(六個(gè)月以上禁售期)和專業(yè)人士。公開發(fā)售占5%，1.09億股用于分配給打新的大小散戶們。
其中，公開發(fā)售(即1.09億股)采用了分組機(jī)制，以500萬為臨界點(diǎn)對(duì)新股認(rèn)購客戶做的分組，認(rèn)購總金額≤500萬港幣的，就屬于甲組(小散);認(rèn)購總金額>500萬港幣的，就屬于乙組(大戶)。
近期獨(dú)角獸發(fā)行IPO數(shù)據(jù)情況：
什么是“超額認(rèn)購倍數(shù)”？ 指公司發(fā)行IPO時(shí)，投資者認(rèn)購的股票數(shù)量超過公司此輪發(fā)行股票數(shù)量。超額認(rèn)購倍數(shù)越大，表示投資者需求大于股票供給，「僧多粥少」最終導(dǎo)致中簽率下降。
為增加“打新”的命中機(jī)率，不少投資者會(huì)通過券商進(jìn)行融資交易，即俗稱的孖展(margin)認(rèn)購，通?？捎?0%的本金，向券商融資90%，需支付利率等其他費(fèi)用。
從上表可知，小米公開發(fā)售約54萬手，認(rèn)購人數(shù)逾11萬，對(duì)于打新的小散(甲組選手)大概可獲配27萬手，參照歷史數(shù)據(jù)，預(yù)估小米一手中簽率100%。(此為理論上的中簽概率，最終結(jié)果以實(shí)際情況為準(zhǔn)。)
如何查看中簽結(jié)果？
富途將在中簽公布日15:00前公布經(jīng)富途證券認(rèn)購的中簽結(jié)果，參與小米新股認(rèn)股朋友可關(guān)注持倉變化及系統(tǒng)消息通知。現(xiàn)金認(rèn)購的朋友可通過港交所披露易查詢 ：
(http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/advancedsearch/search_active_main_c.aspx)
富途新股中簽查詢(鏈接：https://help.futu5.com/faq/topic2303)
假設(shè)中簽，需準(zhǔn)備多少資金補(bǔ)足融資認(rèn)購的金額？
1. 現(xiàn)金+銀行融資認(rèn)購新股，什么情況下賬戶是安全的？
富途為小米提供1.4倍杠桿孖展融資，若中簽后持有小米杠桿倍數(shù)在1.4倍之內(nèi)，上市開盤無平倉風(fēng)險(xiǎn);若杠桿倍數(shù)超過1.4，建議在7月9日前存入資金，降低中簽后的杠桿，避免開盤平倉。
中簽后實(shí)際產(chǎn)生的杠桿倍數(shù)怎么算？ 中簽后杠桿倍數(shù)=打新使用杠桿*中簽率。例如使用了8倍杠桿打新，假設(shè)中簽率為40%，那么中簽后杠桿倍數(shù)= 8*40% =3.2倍。(此為理論上的中簽概率，最終結(jié)果以實(shí)際情況為準(zhǔn)。)
舉例1： 客戶A用本金10萬港幣，使用了8倍杠桿融資認(rèn)購小米，會(huì)出現(xiàn)開盤平倉風(fēng)險(xiǎn)嗎?需要補(bǔ)多少資金?
如上圖所示，假設(shè)中簽率為40% ，客戶A本金10萬港幣融資8倍杠桿認(rèn)購小米，中簽后的杠桿倍數(shù)為3.2倍，建議提前存入資金差額12.86萬元(中簽新股金額/1.4 – 本金=32/1.4-10≈12.86萬元) 。
舉例2： 假設(shè)客戶B用本金100萬港幣向銀行融資認(rèn)購小米，預(yù)估小米中簽率為10% ，什么情況下會(huì)面臨開盤平倉的風(fēng)險(xiǎn)?
如上圖所示，假設(shè)中簽率為10%， 中簽新股金額可用自己的本金購買，無需擔(dān)心開盤平倉的風(fēng)險(xiǎn)。
2. 股票抵押額+銀行融資杠桿認(rèn)購新股，開盤日什么情況下會(huì)因不足額導(dǎo)致強(qiáng)制平倉？
使用股票抵押額+銀行融資杠桿認(rèn)購與本金+銀行融資杠桿認(rèn)購的風(fēng)險(xiǎn)一致，不同的是股票抵押額作為本金，那么持倉股票發(fā)生什么變化會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)?
l 持倉股票倉位變化：買入股票，風(fēng)險(xiǎn)增加;賣出股票，風(fēng)險(xiǎn)降低;
l 持倉股票市值漲幅：持倉股票市值下跌，風(fēng)險(xiǎn)增加;持倉股票市值上漲，風(fēng)險(xiǎn)降低;
3. 使用純現(xiàn)金認(rèn)購的客戶，就無需擔(dān)心開盤平倉的風(fēng)險(xiǎn)啦~
極端情況，小米上市日股價(jià)波動(dòng)大，怎么辦？
中簽了，就有錢賺?那倒不一定，老司機(jī)最關(guān)心的還是上市后股價(jià)的走勢(shì)。如新股高開，可以以開盤價(jià)止盈;如新股低開，可以等反彈到*離場，假若一直不反彈，建議以當(dāng)天收盤價(jià)離場。富途證券提醒港股打新不是穩(wěn)賺不賠，投資過程中還是要講究策略，做好風(fēng)險(xiǎn)把控。
去年的新經(jīng)濟(jì)代表閱文、眾安、易鑫，這幾只基本上最大漲幅都是上市首日或首周實(shí)現(xiàn)。即使是連續(xù)三年虧損20億的平安好醫(yī)生，如果你中了其新股，也可以在上市前暗盤交易中最多實(shí)現(xiàn)24%的利潤。這些新經(jīng)濟(jì)公司也明顯具備“后勁不足”的特征，上市之時(shí)經(jīng)過爆炒以后，股價(jià)持續(xù)下挫，跌破發(fā)行價(jià)已成普遍現(xiàn)象，這也讓很多投資者擔(dān)憂小米上市后的表現(xiàn)。其實(shí)，港美股市場更加關(guān)注公司的業(yè)績及成長性，全球最好的公司都集中于港美股市場，港美股投資者對(duì)于新經(jīng)濟(jì)公司的眼光，多數(shù)志在長遠(yuǎn)，而非聚焦于上市的爆炒。
那么，假設(shè)小米7月9日上市日股價(jià)波動(dòng)大，使用融資杠桿的客戶該怎么辦？
a. 如小米開盤后下跌，已使用融資則將放大小米的杠桿倍數(shù)，當(dāng)杠桿倍數(shù)達(dá)到1.5倍時(shí)，將會(huì)帶來平倉風(fēng)險(xiǎn)。 b. 如客戶C本金10萬港幣，使用3倍融資杠桿認(rèn)購小米，在中簽率為40%情況下，獲配12萬小米新股。那么，小米新股當(dāng)日股價(jià)跌幅與需補(bǔ)倉金額參見下表：
以上數(shù)據(jù)僅供參考，以實(shí)際賬戶為準(zhǔn)。
除此之外，富途證券計(jì)劃在小米上市前推出“暗盤”功能。暗盤就是場外交易市場，在香港一般用于新股上市前交易，于新股上市前一個(gè)交易日，收盤后進(jìn)行。
投資者在上市的前一交易日可以根據(jù)暗盤的情況作為參考，決定開盤日是直接賣出還是先持有一段時(shí)間。
假設(shè)盈利，如何贖回資金？
假設(shè)上市日股價(jià)上漲，您可自行決定是否賣出股票以及賣出的時(shí)間點(diǎn)。銀行融資利息(年化利率2.8%)將在中簽公布日扣除，具體可參考富途幫助中心新股認(rèn)購事項(xiàng)
免責(zé)聲明：
所有投資均涉及風(fēng)險(xiǎn)，虧蝕風(fēng)險(xiǎn)可以極大，投資者應(yīng)自行承擔(dān)投資決定所帶來之一切后果，作任何行動(dòng)前宜先咨詢獨(dú)立法律意見。文章提供的數(shù)據(jù)僅供參考之用，并不構(gòu)成提供任何投資意見及買賣要約。富途及內(nèi)容提供者不會(huì)就任何數(shù)據(jù)錯(cuò)誤所引起之損失承擔(dān)任何責(zé)任。
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